國債協(xié)會發(fā)布地方政府債券信評業(yè)務(wù)自律規(guī)范指引

來源:上證報中國證券網(wǎng) 2020-03-03 11:19 http://lvtaikj.com/

　　上證報中國證券網(wǎng)訊為強化地方政府債券信用評級機構(gòu)行業(yè)自律，進一步規(guī)范地方政府債券信用評級業(yè)務(wù)，3月3日，中國國債協(xié)會發(fā)布《地方政府債券信用評級業(yè)務(wù)自律規(guī)范指引》（下稱《指引》）。《指引》自今日起實施。

　　國債協(xié)會有關(guān)負責人解釋了《指引》出臺的背景，信用評級作為債券市場基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，其在地方政府債券發(fā)展中從無到有，是地方政府債券市場健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障。近年來，我國地方政府債券信用評級機制不斷健全完善，總體得到各方認可。

　　“但評級過程中仍然存在一些有待規(guī)范的現(xiàn)象，如評級結(jié)果同質(zhì)化、投資者對評級結(jié)果認可度較低、評級質(zhì)量難以有效檢驗、評級機構(gòu)發(fā)展良莠不齊等，直接影響到地方政府債券發(fā)行定價的市場化水平，不利于地方政府債券市場乃至整個債券市場的長期健康發(fā)展。”該負責人表示。

　　從內(nèi)容來看，《指引》包括總則、信用評級機構(gòu)及人員、信用評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則、信息披露、自律管理、附則六章，共四十一條。

　　首先，《指引》明確了協(xié)會的自律管理主體地位。其次，《指引》對評級機構(gòu)及其人員在開展地方政府債券信用評級業(yè)務(wù)時應(yīng)遵循的一般原則、評級業(yè)務(wù)及內(nèi)控制度建設(shè)等方面做了明確說明。

　　第三，結(jié)合地方政府債券信用評級的特殊性，《指引》作出兩方面具體規(guī)定。一是明確協(xié)會就關(guān)鍵量化評價指標及其最低權(quán)重給出必要指導(dǎo)意見，供評級機構(gòu)使用，以提高評級結(jié)果質(zhì)量與可比性；二是不同于目前評級機構(gòu)只披露地方政府債券最終評級結(jié)果，《指引》要求評級機構(gòu)詳細披露地方政府債券評級模型打分表及結(jié)果，指標應(yīng)至少披露至二級指標，涉及調(diào)整項的應(yīng)當一并披露，以提高評級過程及結(jié)果披露透明度，更充分揭示地方政府債券風險情況。

　　國債協(xié)會有關(guān)負責人表示，下一步，協(xié)會將研究制定信用評級機構(gòu)從事地方政府債券評級業(yè)務(wù)勝任標準及認定程序、評級作業(yè)時間標準、市場化評價規(guī)則及指標體系、自律處分等相關(guān)配套管理辦法和實施細則，同時加強與信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及銀行間市場交易商協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會等自律性組織的協(xié)調(diào)配合，并將根據(jù)實施情況及時對《指引》進行完善。（常佩琦）

原標題：國債協(xié)會發(fā)布地方政府債券信評業(yè)務(wù)自律規(guī)范指引

責任編輯：陳玲玲