中國第二大產(chǎn)金地河南省靈寶市，其黃金故事近日再添“傳奇”。2月20日，一則《百億假黃金騙貸記》的新聞令外界嘩然，靈寶市故縣鎮(zhèn)的博源礦業(yè)有限責(zé)任公司（下稱“博源礦業(yè)”）被爆將企業(yè)自制假黃金質(zhì)運(yùn)出河南、進(jìn)入陜西，向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押騙貸，涉案金額超過百億元。

　　目前，博源礦業(yè)董事長張淑民出逃海外，原股東夏進(jìn)友失聯(lián)，大股東徐建波、法定代表人王學(xué)文、原股東趙發(fā)平被潼關(guān)警方帶走。另外，張淑民弟弟張青民、兒子張鑫鑫等多名親屬也深陷該案。博源礦業(yè)股東徐建波、王學(xué)文股權(quán)已均被潼關(guān)縣公安局凍結(jié)。

　　一名業(yè)內(nèi)人士在接受澎湃新聞采訪時表示，“黃金質(zhì)押貸款這項(xiàng)業(yè)務(wù)本身沒有什么問題，黃金和其他大宗商品不一樣，本身金融屬性特別強(qiáng)，很少有人會把黃金作為生產(chǎn)性的庫存。”該人士認(rèn)為，“這次事件的爆發(fā)不是因?yàn)閮r格波動而產(chǎn)生，而是因?yàn)橘|(zhì)押物本身出問題，這背后凸顯的是銀行業(yè)務(wù)操作層面的問題。”

　　產(chǎn)金地黃金質(zhì)押貸款需求的旺盛讓銀行看到了新的業(yè)務(wù)。

黃金盛產(chǎn)地的特色業(yè)務(wù)

　　中國特大型黃金礦床之中，山東半島居首位，而綿延于靈寶市和陜西省渭南市潼關(guān)縣南部的小秦嶺金礦區(qū)排名第二。靈寶、潼關(guān)兩地相鄰，依托于小秦嶺金礦，均位列中國黃金十大產(chǎn)金縣（市）。此番爆出的假黃金騙貸案，主要涉案地區(qū)正是靈寶和潼關(guān)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士對澎湃新聞表示，“黃金質(zhì)押貸款這個業(yè)務(wù)過去就有，但是量沒有這么大。國內(nèi)有上海黃金交易所這個平臺，大型的黃金生產(chǎn)企業(yè)根本不愁賣，生產(chǎn)黃金以后就會賣掉，不像其他大宗商品，有可能積在手里賣不掉。”

　　然而，近兩年經(jīng)濟(jì)普遍不景氣讓黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)熱度上升。上述業(yè)內(nèi)人士稱，“正常融資渠道的緊張催生了這樣一個金融創(chuàng)新，從銀行內(nèi)部來講，對黃金質(zhì)押貸款的授信以及條件約束上，比單純貸款要松很多，畢竟有質(zhì)押物。”

　　該人士強(qiáng)調(diào)，“尤其在大的產(chǎn)金地，不管是合質(zhì)金還是標(biāo)準(zhǔn)金，這些地方都會多一些，更便于黃金實(shí)物質(zhì)押。”

　　靈寶市另一家黃金礦企的一名人士在接受澎湃新聞采訪時表示，“在靈寶當(dāng)?shù)丶颁P(guān)，個人黃金質(zhì)押貸款是普遍情況，但一般都是用真的黃金去質(zhì)押貸款。比如說我手頭有黃金，現(xiàn)在著急用錢，我就把黃金押到銀行，銀行放貸給我，將來等我資金夠的時候，我再把黃金贖出來，都是這樣操作的。”

　　這些產(chǎn)金地黃金質(zhì)押貸款需求的旺盛讓銀行看到了新的業(yè)務(wù)。

　　《陜西日報(bào)》曾報(bào)道，中國工商銀行潼關(guān)縣支行（下稱“潼關(guān)工行”）在陜西省首推個人黃金質(zhì)押貸款，始于2003年。當(dāng)時，潼關(guān)工行經(jīng)過對潼關(guān)黃金交易情況的調(diào)查分析，向總行申請開辦個人黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。潼關(guān)工行此舉還引發(fā)了當(dāng)?shù)丶办`寶金融機(jī)構(gòu)的紛紛效仿。

　　即使在2006年，工行貸款系統(tǒng)升級后，由于貸款目錄中沒有此項(xiàng)業(yè)務(wù)，潼關(guān)工行暫停了黃金質(zhì)押貸款，工行渭南分行黨委還根據(jù)潼關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，報(bào)總行批準(zhǔn)，使得潼關(guān)工行重新開展了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　澎湃新聞查閱發(fā)現(xiàn)，潼關(guān)工行介紹其特色活動有兩項(xiàng)，一項(xiàng)為理財(cái)產(chǎn)品推廣，另一項(xiàng)即為黃金質(zhì)押貸款。

　　農(nóng)業(yè)銀行三門峽分行（下稱“三門峽農(nóng)行”）也在2012年，針對三門峽市（靈寶屬三門峽市管轄）轄內(nèi)黃金資源豐富、黃金質(zhì)押貸款需求旺盛的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)過上級行的授權(quán)批準(zhǔn)，迅速開辦個人黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

　　除大行之外，一些村鎮(zhèn)銀行也參與其中。澎湃新聞查閱到的靈寶融豐（下稱“靈寶融豐”）村鎮(zhèn)銀行，曾在其官網(wǎng)詳細(xì)介紹過黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。顯示辦理流程共有貸款申請、貸款調(diào)查、黃金的檢測、貸款審查和審批、貸款簽約和發(fā)放、貸款資金劃轉(zhuǎn)、依照合同約定按期償還本息、還清貸款、質(zhì)物的歸還9步。不過，在澎湃新聞電話咨詢靈寶融豐該項(xiàng)業(yè)務(wù)后不久，官網(wǎng)就撤銷了對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的介紹。

合質(zhì)金提供操作空間

　　值得注意的是，博源礦業(yè)百億元假黃金騙貸案的特殊之處在于其質(zhì)押物本身出問題。

　　一位銀行業(yè)分析師對澎湃新聞分析，“如果黃金產(chǎn)品沒有問題的，按照一定的質(zhì)押率來做的話，這塊業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)還是比較小。”靈寶融豐的業(yè)務(wù)介紹中就提到，黃金質(zhì)押貸款的貸款金額最高不超過所質(zhì)押品牌金評估價值的80%。

　　一般來說，銀行對質(zhì)押的黃金也會有一定要求。前述業(yè)內(nèi)人士表示，“首先要確定一個標(biāo)準(zhǔn)金，99.999%一號金、99.995%二號金或者99.99%三號標(biāo)準(zhǔn)金，或者注明要要選擇上海黃金交易所（下稱“金交所”）可標(biāo)準(zhǔn)交割的。”

　　澎湃新聞查閱發(fā)現(xiàn)，各銀行對質(zhì)押黃金要求并不統(tǒng)一。例如，中國光大銀行就規(guī)定，“個人實(shí)物黃金質(zhì)押貸款指在我行辦理‘個人實(shí)物黃金代理業(yè)務(wù)’的客戶，以其在金交所持有的自有實(shí)物黃金作為質(zhì)押物向我行申請的人民幣貸款”。而靈寶融豐的業(yè)務(wù)介紹中則指明，“黃金質(zhì)押貸款是指靈寶融豐面向個人客戶發(fā)放的，以合質(zhì)金或標(biāo)準(zhǔn)金為質(zhì)押物的貸款”。

　　所謂合質(zhì)金，和標(biāo)準(zhǔn)金的區(qū)別在于含金量的不同。前述靈寶礦企人士對澎湃新聞表示，“合質(zhì)金和標(biāo)準(zhǔn)金是兩個概念。合質(zhì)金，就是我們從礦山上挖出來的礦石，經(jīng)過冶煉，含金量一般在60%-70%，和標(biāo)準(zhǔn)金相比成色不夠。”

　　而博源礦業(yè)這家企業(yè)并不在金交所制定供貨企業(yè)名單中。博源礦業(yè)公司簡介中顯示，公司可以“從含金銀銅精粉里提取99.9%以上的合質(zhì)金塊。”值得注意的是，合質(zhì)金在中國是不能作為終端產(chǎn)品銷售的，即使純度再高，仍然要經(jīng)具有金交所供貨資質(zhì)的精煉廠再加工，才能成為標(biāo)準(zhǔn)金銷售。

　　工商登記信息顯示，博源礦業(yè)成立于2007年4月19日，注冊資本9000萬元，股東為張淑民、王學(xué)文、徐建波、夏進(jìn)友、趙發(fā)平和張福運(yùn)，張淑民為董事長。

　　2014年9月，博源礦業(yè)股權(quán)發(fā)生重大變化，張淑民、張福運(yùn)、夏進(jìn)友和趙發(fā)平全部退出。新股東姚偉懷隨后也退出，法定代表人也在2016年1月由徐建波變更為王學(xué)文。博源礦業(yè)股東僅剩王學(xué)文和徐建波，董事長依然顯示為張淑民。

　　博源礦業(yè)股權(quán)變更后不久，原股東夏進(jìn)友便神秘失聯(lián)。前述靈寶礦企人士對澎湃新聞表示，“靈寶當(dāng)?shù)厝说恼f法是，張淑民去了美國，而失聯(lián)的夏進(jìn)友在英國。”

　　此外，對于博源礦業(yè)的金交所供貨資質(zhì)，金交所在2月21日針對此前媒體的報(bào)道發(fā)布聲明稱，經(jīng)核實(shí)，上海黃金交易所目前可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠、金條、銀錠企業(yè)均經(jīng)過嚴(yán)格認(rèn)證，認(rèn)證企業(yè)名錄中并無博源礦業(yè)公司。

　　目前，金交所可提供標(biāo)準(zhǔn)金條企業(yè)共有24家，河南地區(qū)有3家；可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠的國內(nèi)企業(yè)共有34家，河南地區(qū)有5家。

　　銀行接受合質(zhì)金，或許就是標(biāo)準(zhǔn)放寬的第一步。前述業(yè)內(nèi)人士分析，“一旦用合質(zhì)金質(zhì)押，情況會復(fù)雜很多，一方面價格確定就會比較難，另一方面抵押物還涉及一個抵押物處置。如果貸款最終到了抵押物處置這一步，銀行還必須找一家精煉廠，建立一個代加工協(xié)議，因?yàn)楹腺|(zhì)金在中國是不能作為終端產(chǎn)品銷售。”

　　該業(yè)內(nèi)人士表示，“銀行愿意接受合質(zhì)金質(zhì)押，這其實(shí)也是給業(yè)務(wù)操作提供了變通空間。”

出豫入陜，事出有因

　　博源礦業(yè)百億假黃金騙貸事件的另一個關(guān)鍵詞是跨省。其中，陜西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（下稱“陜西省聯(lián)社”）損失慘重，陜西潼關(guān)縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社（下稱“潼關(guān)信合”）、 西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社（下稱“長安信合”）涉案金額分別為超過110億元、約28億元。

　　這或許和河南地區(qū)銀行監(jiān)管日益嚴(yán)格有關(guān)，讓博源礦業(yè)轉(zhuǎn)向鄰省運(yùn)作。

　　前述靈寶礦企人士對澎湃新聞透露，“對于黃金檢測，有一種土辦法，也就是吊水法。河南地區(qū)的銀行，現(xiàn)在已經(jīng)不允許用這種土辦法，要打鉆檢測，所以在河南抵押難度越來越大。”

　　所謂的吊水法，也稱吊水密度法，是一種經(jīng)濟(jì)有效的檢驗(yàn)黃金的方法。但其弊端在于，如內(nèi)部摻雜了密度和黃金非常接近的鎢或銥等物質(zhì)，傳統(tǒng)的吊水密度法檢驗(yàn)就檢測不出來。唯一的方法就是將金條打鉆破壞或完全融化。

　　而博源礦業(yè)騙貸所用的假黃金正是摻鎢黃金。鎢的密度為19.25克/立方厘米，黃金密度19.3克/立方厘米，兩者僅相差0.05克/立方厘米，非常接近。另外，黃金熔點(diǎn)在1064℃，鎢的熔點(diǎn)則高達(dá)3410℃，博源礦業(yè)若想贖回質(zhì)押的假黃金，也易于兩者分離，回收黃金。

　　在河南日益趨嚴(yán)的監(jiān)管態(tài)勢下，陜西省聯(lián)社為博源礦業(yè)提供了漏洞。

　　據(jù)《財(cái)經(jīng)》報(bào)道，2003年6月，陜西省聯(lián)社成立初期，在建章立制、治標(biāo)治亂方面取得顯著成效。但它的行政化管理模式，容易出現(xiàn)高層抱團(tuán)現(xiàn)象。陜西省聯(lián)社多位高管系渭南籍，另有高管曾長期在渭南市金融機(jī)構(gòu)任職。長安信合理事長也曾在渭南任職，而潼關(guān)信合原理事長離任之后，又被返聘至長安信合。此外，陜西省聯(lián)社、地市級省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu)、縣聯(lián)社的三級行政管理模式也拉長了管理鏈條。

　　另外，博源礦業(yè)也曾事先為其假黃金質(zhì)押騙貸建立人脈?！敦?cái)經(jīng)》報(bào)道指出，潼關(guān)信合原主任在犯罪嫌疑人之一、徐建波的公司任職。

　　前述靈寶礦企人士對澎湃新聞表示，“博源礦業(yè)去陜西質(zhì)押貸款，正是因?yàn)槟沁呌秀y行愿意對假黃金睜只眼閉只眼。”

　　另外，澎湃新聞在聯(lián)系潼關(guān)信合詢問對質(zhì)押黃金的檢測過程時，其辦公室一名邊姓工作人員堅(jiān)稱“不清楚”。